McKinsey&Company

La practice Private Equity assiste operatori di private equity, venture capital, holding di partecipazioni, investitori istituzionali ed hedge funds su tutti i temi relativi all’identificazione, execution e gestione attiva degli investimenti (active ownership).

In particolare opera in quattro aree specifiche:

• Strategia e organizzazione. Assistiamo il cliente nella definizione e sviluppo della sua strategia e a trovare la configurazione organizzativa più appropriata per metterla in atto. Lo supportiamo, inoltre, nel miglioramento dei processi interni - con particolare riferimento alla valutazione dell’investimento e alla sua valorizzazione durante l’holding period - e nella risoluzione dei problemi di integrazione in tutte le fasi del processo di investimento.
• Valutazione delle opportunità di investimento. Assistiamo i nostri clienti nell’identificare aziende potenzialmente acquisibili in tutti i settori industriali e in tutte le geografie, e a quantificarne il prezzo di acquisto più appropriato e il potenziale valore estraibile dalla ristrutturazione.
• Due diligence. Valutiamo il posizionamento competitivo della società target alla luce dei principali trend nel settore di riferimento e della performance dei diretti concorrenti, evidenziando gli elementi di forza e di debolezza del modello di business e le principali opportunità di estrazione di valore. Sottoponiamo a “stress-test” i piani industriali delle società target formulati dal management e forniamo al cliente tutti gli elementi oggettivi per valutare correttamente l’investimento, per mitigarne i rischi operativi e di mercato e per formulare un programma di estrazione di valore con obiettivi chiari e azioni precise.
• Supporto alla gestione del portafoglio. Assistiamo i clienti nella valorizzazione delle società partecipate sia durante l’holding period - mediante interventi operativi di incremento della performance, affiancando il management della partecipata - sia nella definizione delle modalità e della tempistica ottimali di uscita dall’investimento, con l’obiettivo di massimizzarne il rendimento (cessione o IPO).

Il settore Private Equity conta oltre 200 progetti eseguiti negli ultimi due anni. In Europa serviamo 15 delle prime 20 società, in Nord America 18 delle prime 20. A livello globale ci sono oltre 150 partner e associate partner che lavorano su studi di Private Equity.

Responsabile della practice in Italia: Vincenzo Tortorici