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Risk Management

Ogni impresa affronta rischi sempre più complessi e le decisioni prese dal management per la loro gestione possono avere impatti significativi sulla performance economica dell’azienda. Nei settori finanziari, energetici e industriali aiutiamo i nostri clienti a gestire ed estrarre valore da una corretta gestione dei rischi insiti in tutti gli aspetti della vita dell’impresa, dalle scelte riguardanti la strategia aziendale agli investimenti, dai finanziamenti agli approvvigionamenti.

Le nostre aree di intervento

  • Settore finanziario
  • Settore produttivo e distributivo

I clienti che serviamo

  • Gruppi bancari
  • Fondi e società di investimento
  • Compagnie assicurative
  • Società energetiche
  • Imprese industriali

Ai nostri clienti offriamo sempre un’assistenza professionale specifica e dedicata, avvalendoci di approfondite competenze funzionali e settoriali e di un network mondiale di esperti, sia nel settore finanziario sia in quello energetico e industriale. Disponiamo inoltre di un network di specialisti di analitica avanzata per i modelli e le valutazioni più complesse.

SETTORE FINANZIARIO

Nel settore bancario e assicurativo la generazione di valore mediante una migliore gestione dei rischi aziendali si realizza attraverso un percorso ben delineato: definizione della strategia del rischio, elaborazione dei concetti fondamentali (modelli di quantificazione dei rischi e business model, per esempio), scelta delle metodologie per l’implementazione (sistemi di incentivazione, reporting, dati, sistemi informativi), applicazione nei processi aziendali.

Le nostre service line hanno sviluppato competenze specifiche per assistere i clienti in diverse tipologie di progetti.

Gestione del rischio strategico

Definizione di approcci ERM (Enterprise Risk Management) strutturati e disciplinati per allineare strategie, processi, tecnologie, conoscenze e personale, per valutare e gestire l’incertezza con cui si confronta l’intera organizzazione nella propria vita aziendale.

Gestione del rischio finanziario

Sviluppo di modelli e modalità di gestione dei rischi di mercato (come tassi, cambi o materie prime), dal punto di vista strategico e metodologico, con definizione e ottimizzazione delle strategie di copertura e di ALM (Asset & Liabilities Management).

Gestione del rischio creditizio

Misurazione, controllo e gestione del rischio di credito, per indirizzare al meglio la crescita e lo sviluppo dell’attività e l’ottimale composizione del portafoglio.

Gestione del rischio commerciale

Gestione del rischio di controparte e di portafoglio dal punto di vista commerciale (processi di erogazione, monitoraggio, recupero) e sviluppo di modelli di pricing basati sul rischio.

Gestione del rischio operativo

Disegno e realizzazione di iniziative e progetti di riduzione dei rischi operativi e delle potenziali perdite collegate a errori o inadeguatezza delle procedure interne.

Regolamentazione

Assistenza professionale in progetti volti ad assicurare la conformità alle normative e la loro interpretazione in chiave strategica per l’adozione delle best practice di mercato (per esempio, Basilea II/III, Solvency II, MiFid).

Organizzazione e Governance

Gestione efficace ed efficiente di tutti i rischi aziendali, mediante la predisposizione di una solida struttura organizzativa e la diffusione di un’appropriata cultura del rischio a tutti i livelli aziendali.

SETTORE ENERGETICO E INDUSTRIALE

Nel settore energetico e industriale, le tipologie di rischio sono molteplici e spesso connaturate al settore economico in cui operano i nostri clienti. L’approccio innovativo che proponiamo prevede tre fasi fondamentali:

  • Valutazione del rischio. Definizione, misurazione (con metodi probabilistici e simulativi, oppure deterministici e qualitativi) e monitoraggio di tutti i rischi sostenuti dal cliente.
  • Strategia di gestione del rischio. Identificazione dei rischi sui quali il cliente è best owner, dalla gestione dei quali è possibile estrarre valore, e individuazione dei rischi dai quali non è possibile estrarre valore, che quindi vanno gestiti con strumenti di hedging; calibrazione della capacità di assunzione del rischio dell’impresa (in particolare relativo alla dotazione di capitale e tecniche di copertura).
  • Strutturazione di processi decisionali basati sul rischio. Diffusione della cultura del rischio e dell’assunzione di responsabilità decisionale a tutti i livelli aziendali, a partire dal top management.

Le nostre service line assistono i clienti in diverse tipologie di progetti.

Definizione della strategia di gestione del rischio

Identifichiamo il rischio naturale del business, conduciamo uno studio diagnostico integrato dei rischi sostenuti, istituzionalizziamo i concetti di risk management e gestiamo il profilo di rischio e rendimento adottando una prospettiva imprenditoriale.

Gestione del rischio finanziario e commerciale

Sviluppiamo la struttura finanziaria ottimale per l’impresa, svolgiamo la funzione di rating advisory, definiamo le strategie di copertura dei rischi di mercato (prezzi delle materie prime, tassi o cambi) e dei contratti di approvvigionamento e di vendita.

Gestione del rischio di portafoglio e di investimento

Ottimizziamo le decisioni di portafoglio con una valutazione basata sul rischio delle principali decisioni di investimento.

Gestione del rischio operativo

Mettiamo a punto progetti di riduzione delle perdite generate dai rischi operativi in tutti i settori industriali e in tutti i processi aziendali (produzione, approvvigionamento o distribuzione), dai rischi reputazionali e dai rischi correlati alla regolamentazione.

Definizione delle strategie di trading e ottimizzazione degli asset

Sviluppiamo le strategie volte a estrarre valore dal potenziale di opzionalità implicita degli asset (fisici e contrattuali) esposti a mercati liquidi, determiniamo i modelli organizzativi e operativi ottimali e gli strumenti a supporto.

Tecniche

Elaboriamo modelli di quantificazione dei rischi (incluse le analisi delle serie storiche di dati) anche in situazioni di scarsa disponibilità di dati storici.